Ondo如何通过以太坊代币化100+美股ETF重塑投资生态？

在当今数字化时代，区块链技术已成为重新塑造金融市场的重要力量。Ondo Finance通过推出先进的Ondo Global Markets平台，将超过100种美国股票和ETF代币化并引入以太坊区块链，使全球用户能够打破传统金融的壁垒，享受到24小时全天候交易、无缝DeFi整合等全新服务。这一创新之举标志着金融市场向链上转型的新纪元，为参与者提供了前所未有的便利和可能性。

RWA赛道先锋：Ondo的崛起与发展轨迹

Ondo Finance是一家专注于现实世界资产代币化的区块链科技公司，致力于将传统金融市场引入区块链领域。成立于2021年的Ondo，由两位前高盛交易员Nathan Allman和Pinku Surana创立，其团队拥有来自Goldman Sachs、Fortress、Bridgewater和MakerDAO等顶级机构的丰富经验。这种传统金融背景与区块链技术的结合，为Ondo在RWA领域的成功奠定了坚实基础。

在发展历程中，Ondo展现出了较强的增长势头。2021年8月，Ondo完成400万美元种子轮融资；随后在2022年4月完成2000万美元A轮融资。截止2025年年中，Ondo平台锁定的总价值高达13.9亿美元，充分证明了市场对其代币化产品的强烈需求和信任。

Ondo生态系统已经开发了多元化的产品线，包括由短期美国国债和银行存款支持的计息稳定币USDY、代币化美国短期国债产品OUSG，以及去中心化借贷协议Flux Finance。这些产品为Ondo后续推出更具革命性的代币化美股ETF服务打下了坚实基础。

代币化美股ETF：运作机制与核心优势

2025年9月，Ondo通过其推出的Ondo Global Markets平台，在以太坊上引入了100多种代币化的美国股票和ETF，其中包括苹果、特斯拉等知名公司的股票以及富达和贝莱德等机构的ETF产品。代币化资产运作机制颇具创新性——每个代币都由托管在受监管经纪商处的标的证券以1:1的比例作为后盾，确认其能够准确追踪真实资产的价格、股息和公司行动。

Ondo代币化股票的核心优势在于其7×24全天候可转移性。与传统股票需要两个工作日结算不同，Ondo的代币化股票可以每周五天、每天24小时即时铸造、交易或转移，并随时进行点对点转帐。这种灵活性提升了资金效率，为全球用户提供了便利。

Ondo计划到2025年底，将其代币化资产从100多种扩展至1,000多种，覆盖以太坊、Solana和BNB Chain上的股票、ETF和债券。这种快速的扩张计划显示了Ondo对构建全面代币化金融生态的雄心。

以太坊基石：区块链技术如何赋能传统金融

Ondo选择以太坊作为其代币化美股ETF的首发平台，是基于多重战略考量。作为最成熟的智能合约平台，以太坊提供了较高的安全性和去中心化程度。通过在以太坊上发行代币化证券，Ondo能够继承以太坊主网的安全性，同时通过链下交易处理和批量验证，提升网络性能。

此外，以太坊的基础设施为Ondo代币化股票提供了广泛的兼容性。这些代币化资产已经获得了众多加密钱包、交易所和协议的支持，包括Bitget Wallet、Trust Wallet等。这种广泛的生态系统整合保障用户能够灵活地管理和转移他们的代币化资产。

Ondo并未局限于单一区块链，而是计划通过LayerZero的跨链技术，陆续支援Solana和BNB Chain。这种多链策略既利用了以太坊的安全性，又能够享受其他区块链的特性和用户基础，为未来金融基础设施构建了更加鲁棒和包容的架构。

投资生态重塑：Ondo如何改变金融游戏规则

Ondo Global Markets的推出不仅仅是一次产品发布，更是对传统投资生态的系统性重塑。它首次为全球用户提供了链上投资选择最多元、可自由转让的代币化美国股票及ETF。这一创新降低了参与美国证券市场的门槛，打破了过去国际投资者在进入总值64万亿美元的美国证券市场时所面临的高昂费用、准入渠道有限、转帐阻力、平台分散及地域限制等障碍。

Ondo通过区块链技术成功突破了这些限制，其代币化股票可安全整合至各种DeFi应用中，如同稳定币般简捷、自动化。这意味着用户可以将他们的代币化股票作为抵押品，参与借贷、流动性挖矿等DeFi活动，开创了传统股票无法实现的金融策略。

Ondo创始人兼CEO Nathan Allman指出了这一变革的历史意义：“我们见证了稳定币如何通过上链将美元推向全球。现在Ondo Global Markets正在为美国证券市场开创同样的局面。”这种类比清晰地表明了Ondo的愿景——像稳定币革命一样，彻底改变证券市场的运作方式。

生态布局：合作伙伴与未来发展路径

Ondo的成功不仅源于其技术创新，还得益于其精心构建的合作伙伴生态系统。Ondo的代币化股票已获得众多加密货币钱包、交易所、协议及基础设施供应商的支持。合作伙伴包括Chainlink（作为官方预言机平台提供可信的资产价格数据）、LayerZero（提供跨链互操作性）以及BitGo、Fireblocks等托管服务商。

此外，Ondo也在通过战略并购扩展其能力。Ondo宣布与Block Street合并，后者被定位为“代币化股票的统一流动性层”，旨在提供机构级流动性通道。这一合并将进一步加强Ondo在代币化证券领域的流动性深度。

展望未来，Ondo已透露了开发Ondo Chain的计划，这是一条专门的Layer 1区块链，旨在加速机构级金融市场的链上发展。虽然目前尚未公布代币化股票和ETF迁移到这个新网络的具体时间表，但这表明了Ondo构建完整代币化金融生态系统的长期愿景。

总之，Ondo的代币化创新为传统金融市场带来了开放性和可组合性，其基于以太坊的技术架构与多链扩展策略展现了团队的前瞻性。然而，目前代币化股票在美国、英国等地区仍存在监管限制，持有者也不具备传统股东的投票权等权益。用户需警惕智能合约漏洞、流动性不足等潜在风险，在参与前务必充分了解产品特性与自身风险承受能力，谨慎做出投资决策。